美團“複製”花唄:擁有千億夢想的金融業務 落下關鍵棋子
2020年05月30日08:05

  原標題:美團“複製”花唄:擁有千億夢想的金融業務,落下關鍵棋子 來源:鈦媒體

  繼螞蟻花唄、京東白條、微信分付之後,信用支付市場迎來新玩家。

  據鈦媒體瞭解,美團昨日上線“美團月付”。滿18週歲、完成實名認證的美團活躍用戶均可打開美團APP,首頁搜索“美團月付”申請開通。美團方面表示,開通後,用戶在美團系APP消費時,可以先用美團月付授予的信用額度完成支付,到下個月8號再統一還款,最長免息期38天。按時還款,平台不收取費用。

  同時,美團月付支持賬單延期還款和賬單分期還款,最長可分12期。目前該產品可以在美團內部美食、外賣、酒店、旅行、出行、買菜等消費場景使用。

  直觀來看,“美團月付”與螞蟻花唄們並無明顯不同。

  美團方面表示,美團月付有效提升了美團的支付訂單轉化率,試運營期間,月付用戶的美團訂單量平均提升超20%,交易金額平均提升超15%;用戶開通美團月付六個月後,月付支付在其個人消費金額中的占比相較開通首月,平均可提升超六成。

  2015年,互聯網金融作為風口行業正當烈火烹油的時刻,美團在一條招聘信息中高調表態,“美團有信心打造一個千億資產規模的金融事業。”這是創始人王興第一次露出其對於金融的野心。

  如今,“美團月付”成為王興金融棋局的關鍵一子。

  浮出水面的金融版圖

  長期以來,美團的財務報表對其金融業務“欲言又止”,甚少披露金融業務的具體數據,存在感極低。但在最新季報中,金融業務成為了美團財報中難得的亮點。

  美團一季報顯示,美團的餐飲外賣業務及到店、酒店及旅遊業務均受疫情影響下滑——營收167.5億元,同比下降12.6%;淨虧損15.8億元,同比增加10.2%;營業利潤虧損同比擴大31.6%至17.16億元。

  從收入構成來看,美團點評的營收分為佣金收入(108億元)、在線營銷服務(28.64億元)、利息收入(2.12億元)和其他服務及銷售(28.77億元)。

  其中,利息收入貢獻較去年第四季度增7.27%,且為美團點評業務版塊唯一的業績增長點。

  分業務來看,美團的主營業務分為餐飲外賣,到店、酒店及旅遊和新業務及其他三大板塊,小額貸款業務正涵蓋在新業務板塊之中。

  而以上三大業務板塊,一季度收入環比皆有下降,但新業務及其他分部收入下降幅度最小,且同比呈現上漲趨勢(上漲4.9%)。財報明言,“這主要由美團閃購及小額貸款業務收入增加所致。”

  而此處提到的小貸業務,主要是TO B的“生意貸”和TO C的“買單”——“買單”正是本次上線的“美團月付”的前身,早在去年9月,美團就已經上線“買單”進行灰度測試。

  瞄準B端的生意貸,則是一款面向美團合作商戶的經營性用途信用貸款。放款額度為門店經營流水的1—3倍,最高借貸額度100萬元,最低日息萬分之3.5起,無抵押擔保。

  兩類產品的具體運營數據,財報中並未體現。

  出圈和下沉

  互聯網巨頭蜂擁至信用支付,表面上是金融服務之爭,實際是生態圈之爭。

  螞蟻花唄、京東白條、微信分付,其思路都是一致的,從巨頭自有生態切入,向生活場景逐步滲透。每一家巨頭都在想方設法深入到居民生活中,這不僅是拓展新金融服務的需要,也是占領用戶、鞏固商業護城河的需要。

  由此的一個顯著現像是,生態圈越廣則信用支付產品的影響力越大。花唄涵蓋的用戶群體及使用範圍相對最廣,比如線下門店、線上消費,基本可以滿足消費者生活中所有支付需求。

  除了生態圈的大小之爭外,出圈能力是另一個重要維度。

  在這一層面上,後來者微信分付是一大典型,3月26日,騰訊開始灰度上線“分付”功能。用戶在使用微信支付時,可以直接選擇用分付的額度消費,支付即分期。

  這樣一來,微信分付就從場景上突破了騰訊體系的束縛,哪裡有微信支付,哪裡就是微信分付的潛在市場。

  相較之下,美團月付目前的生態圈並不龐大,而又由於支付能力的缺乏,又只能限製在自身產品體系之內,難易跳出圈外。

  但從季報中透露的趨勢,仍然體現了美團月付的機遇所在——用戶下沉。

  根據QuestMobile報告顯示,2019年我國下沉市場用戶規模超過6億,並且,無論是移動互聯網人均使用時長還是用戶增長速度,下沉用戶均取得領先。這是一個擁有巨大消費潛力的市場,也是消費金融的機遇所在。

  而美團官方表示,在下沉市場,三四五線城市用戶的月付開通意願和還款表現,甚至比一二線城市用戶還要好。

  實際上,美團在下沉市場具備優勢。拿外賣業務來說,在年報中,美團曾著重強調外賣市場的下沉進展——第四季度,美團餐飲外賣在低線城市的交易額增幅達45%。

  美團認為,2019年全年以及第四季度,低線城市的餐飲外賣業務貢獻越來越大,交易金額增長也越來越快。2019年低線城市仍然是用戶增長的主要驅動力。繼續獲得的新用戶,其中大多數新用戶來自三線及以下城市。

  美團依託自身在外賣市場中的位置,以及下沉市場展現出來的增長潛力,給美團月付的發展帶來了更多的機會。

  宏觀來看,整體消費金融市場也並未到達飽和的狀態。依託於美團的生態支持和下沉市場,月付或許是未來美團財報中的新的重要增長點。

  (本文首發鈦媒體App,作者 | 蔡鵬程)

關注我們Facebook專頁