IPO月報 | 康基醫療收益近7000奪冠,18只新股爭霸誰是“大肉簽”?
2020年07月02日20:00

來源:港股情報局

• 6月份8家新股上市首日上漲5家,上漲率高達62.5%;新股平均中籤率為13.37%;假設8只新股都能中籤一手,上市首日中總累計收益高達10994港元。

• 高瓴資本概念股連下兩城,康基醫療一手上市首日最大收益達6960港元;海吉亞醫療上市首日最大漲幅達49.7%

• 7月初18家新股發售招股“混戰”盛況,其中眼科醫藥股歐康維視、電子霧化設備第一股思摩爾國際、細胞免疫股永泰生物、正榮服務、弘陽服務、金融街物業等物業股關注度高。

2020年6月份,港股市場回暖上漲,恒生指數全月上漲6.38%。6月港股新股市場總共有8家公司掛牌上市,總募資額為617.8億港元,相較5月的66.87億港元暴增550億港元。這主要是由於知名中概股京東和網易赴港二次上市的原因。6月的新股市場儘管上市公司數量不多,但投資亮點卻不少。

首先我國互聯網遊戲巨頭網易以及電商巨頭京東赴港二次上市,是繼2019年底阿里巴巴赴港上市後首次巨頭們密集回歸,這曆史性的事件有望開啟中概巨頭回歸潮,對港股市場行業結構優化以及提升中概估值都有著深遠意義。

其次關注度很高的當屬高瓴資本作為基石投資者投資的兩家醫療類公司,第一家是我國最大的微創外科手術器械以及配套耗材(MISIA)平台康基醫療,而另一家則是中國最大的民營腫瘤醫療集團海吉亞醫療。

而從後續這兩家公司上市後表現,也讓投資者獲得了超預期的收益。

而“騰訊系”支付服務提供商移卡在暗盤破發的表現讓不少投資者驚出一身冷汗,究竟六月香港新股市場數據如何,我們看一下精彩盤點。

一、京東、網易募資占上半年IPO六成,6只股超購百倍以上

從6月份公司募資額來看,最高是我國電商巨頭公司京東,首發募資總額300.58億港元。其次是另一家互聯網巨頭網易,首發募資總額達242.56億港元。這兩家中概股總募資額占了2020年上半年港股市場全部IPO募資額的62.1%。

排名第三的是我國微創外科手術器械和耗材龍頭康基醫療,首發募資總額為31.29億港元。

來源:華盛證券

究竟六月份新股,誰在散戶中熱度最高,我們來看看公開認購倍數和一手中籤率。

首先奪得超購倍數冠軍寶座的是康基醫療,在公開招股期獲得了989.2倍的超額認購。在公開發售階段,康基醫療獲得了打新投資者的熱烈追捧,共接獲合共41.34萬份有效申請,認購合共222.97億股。

最後康基醫療一手中籤率僅為9%,申購90手穩中一手,熱度可見一斑。

其次超購倍數排名第二是騰訊持有近4%股權的支付平台公司移卡,公開認購期間獲得超購倍數為641.4倍,一手中籤率為10%。

超購倍數第三的是高瓴資本本次作為基石投資的另一家醫療股海吉亞醫療,超購倍數達608.6倍,一手中籤率為8.8%。

除了前三的公司,六月超購倍數過百的公司還有網易、京東,以及從事一次性衛生用品(包括嬰兒紙尿褲、成人紙尿褲及女性衛生巾)自動化機器的製造商海納智能。

二、康基醫療一手賺近七千,5家可賺超500

在六月份港交所上市的8家公司中,華盛暗盤破發的股票僅有三家,破發率為37.5%,環比上個月略有上升;上市首日的破發的也僅有三家,首日破發率也是37.5%。總體來說,投資者在暗盤和上市首日獲得收益的概率仍然超過62%。

首先來看看暗盤數據,在8只新股中有4只暗盤收市一手可賺670港元以上,相較於上個月的1200港元有所下降。其中暗盤收市收益的前三名為康基醫療、海吉亞醫療以及網易-S,收益分別為6085港元、1000港元、690港元。

來源:華盛證券

從上市首日收盤來看,首日一手收益超400港元的新股有5家,並且有兩家收益在1500港元以上。上市首日收益前三分別為康基醫療、海吉亞醫療、網易-S,首日一手收益分別為6860港元、1500港元、700港元。

值得一提的是騰訊入股的支付平台移卡公司,在上市前一天暗盤下跌9.7%,慘遭破發;但上市首日一掃頹勢,首日收漲6.1%,一手收益為408港元。

如果按照上市首日最大漲跌幅計算,一手賺超過650港元的新股有5家,占比達62.5%;一手賺超過1220港元的有3家。

其中上市首日最大收益中前三名分別為康基醫療、海吉亞醫療、網易-S,收益分別為6960港元、1840港元、1220港元。

三、18家新股“混戰”爭霸,關注醫藥、物業、電子煙

截至目前,暫定在7月上市的新股達到24家之多,行業涵蓋醫藥、物業、遊戲、傳媒等,僅在7月2日這天處於招股期的公司就有17家。那麼對於打新投資者來說,應該重點關注哪些個股,有望獲取最大收益呢?

首先需要關注的要數2019年以來最熱門的醫藥板塊了。根據統計2019年在港股上市的12只醫藥公司中上市首日上漲的有9只,上漲率達75%。

其次我們也可以看到這些醫藥股中許多都是長線牛股,如康希諾生物上市一年多漲了8倍以上,信達生物上市2年不到實現盈利,累計上漲3倍以上,康方生物和君實生物上市以來都有超過翻倍的累計漲幅。

來源:wind

所以在7月的打新中,投資者可以多多關注醫藥板塊的公司如歐康維視生物-B、永泰生物-B、海普瑞等。

其中歐康維視生物-B是中國僅有幾家對眼科全面覆蓋的醫藥公司,獲得14家知名機構如富達基金、清池資本、藥明康德董事長李革夫婦、奧博資本作為基石投資者。截至7月2日下午17點,歐康維視融資認購倍數已達521倍,其上市表現值得期待。

來源:華盛證券

其次第二個需要關注的板塊就是物業板塊,數據顯示,雖有新冠肺炎疫情的影響,但截至6月30日收盤,22家港股上市物業管理公司年內股價平均上漲46.5%,只有三家出現下跌。

同期恒生指數跌幅為13.35%,物業股走勢遠強於大盤。

物業股中如銀城生活服務、中奧到家、永升生活服務、時代鄰里、鑫苑服務這些公司年漲幅居前,分別有204%、195%、127%、117%、106%。

而在七月將上市的物業股中有金融街物業、弘陽服務以及正榮服務,這幾家物業公司都是2020年全國物業管理服務百強企業,其中排名分列16名、25名和19名。

在醫藥股獲得大幅超購的背景下,對於業績好的物業股,投資者打新中籤率或許更高。

還有一家公司投資者可以重點關注,那就是號稱“電子煙第一股”的思摩爾國際。

思摩爾國際是全球最大的電子霧化設備製造商,占總市場份額的16.5%。思摩爾90%的銷售來自海外,其中美國是最大的海外市場, 2019年上半年有三成收入來自美國。公司經營業績也非常搶眼。

2016年至2018年,公司營收年復合增長率超120%,經調整淨利潤年復合增長率更高達163%。2019年上半年,思摩爾實現收入32.74億元,幾乎趕上去年全年的成績,淨利潤9.21億,不到四年淨賺超過20億。

鑒於2019年中煙香港由於行業獨特,無可比公司的先例,市場對其未來憧憬較高,實現年漲幅達293%!思摩爾國際的未來增長空間甚至遠大於中煙香港,值得投資者們重點關注。

七月一開端港股打新市場就熱鬧非凡,究竟這二十幾家將掛牌上市的公司中誰能奪得收益桂冠,我們拭目以待。

以上內容不代表華盛的立場,不構成華盛相關的任何投資建議。在做出任何投資決定前,投資者應根據自身情況考慮投資產品相關的風險因素,並於需要時諮詢專業人士意見。

關注我們Facebook專頁